雷遞網 雷建平 6月6日報道

中鋼洛耐科技股份有限公司（簡稱：“中鋼洛耐”，股票代碼為：688119）今日在科創(chuàng)板上市。

中鋼洛耐發(fā)行價為5.06元，發(fā)行2.25億股，募資總額為11.39億元。

中鋼洛耐開盤價為14.01元，較發(fā)行價上漲177%；截至目前，公司股價有所下滑，公司市值約135億元。

年應收賬款賬面價值6.74億

中鋼洛耐始建于1958年，前身為冶金工業(yè)部洛陽耐火材料廠，是新中國“一五”期間自行設計、建設的第一家大型國有耐火材料生產企業(yè)，產品廣泛應用于鋼鐵、有色、建材、化工等高溫工業(yè)；子公司中鋼集團洛陽耐火材料研究院有限公司創(chuàng)建于1963年，是耐火材料專業(yè)領域大型綜合性研究機構，是行業(yè)技術、學術、信息與服務中心，科技成果輻射中心。

中鋼洛耐以高端耐火材料的研發(fā)、制造和服務為核心業(yè)務，致力于為高溫工業(yè)提供優(yōu)質產品和系統解決方案，是集高端耐火制品、工程設計與技術服務為一體的大型國有高科技企業(yè)。

主要產品有硅質系列制品、鎂質系列制品、高鋁系列制品、復合系列制品、高純氧化物制品、功能型材料制品、不定形及預制件制品8個系列的多品種耐火產品，遠銷世界五大洲40多個國家和地區(qū)，廣泛應用于鋼鐵、有色金屬、石油和煤化工、陶瓷、水泥、玻璃、電力和環(huán)保等多個高溫領域。

招股書顯示，中鋼洛耐2019年、2020年、2021年營收分別為18.2億元、20.18億元、26.55億元；凈利分別為1.44億元、2.09億元、2.36億元；扣非后凈利分別為6238萬元、1.39億元、1.73億。

2019年末、2020年末和2021年末，公司應收賬款賬面價值（含合同資產等質保金）分別為5.04億、6.6億和6.74億元，整體呈上升趨勢；占當期營業(yè)收入的比重分別為27.67%、32.7%和25.4%，有所波動。公司產品下游客戶主要為鋼鐵、有色、建材等類型企業(yè)，客戶通常規(guī)模較大。

報告期內，公司計入當期損益政府補助金額分別為3395.46萬、1859萬元和3171.8萬，占公司利潤總額比例分別為21.18%、8.1%和12.33%。

中鋼洛耐2022年1-3月營收為6.56億元，營業(yè)利潤為4588.81萬元，凈利潤為4468萬元。

中鋼洛耐合理預計2022年上半年營收為12.6億至13.8億，與上年同期收入14.12億元相比下降10.77%至下降2.28%；預計2022年上半年可實現歸母凈利潤為9450萬元至1.11億元，與上年同期歸母凈利潤1.34億元相比下降29.41%至下降16.89%；預計2022年上半年扣非凈利潤為8185萬元至9860萬元，較上年同期下降21.86%至下降5.87%。

中鋼集團為大股東

中鋼洛耐的控股股東為中鋼科技發(fā)展有限公司，持有中鋼洛耐42,435萬股股份，占總股本的47.15%，同時中鋼科技發(fā)展有限公司通過其下屬全資子公司中國冶金科技成果轉化有限公司持有發(fā)行人4,077萬股，占中鋼洛耐總股本的4.53%，合計持有公司51.68%的股份。公司間接控股股東為中鋼集團。

2014年下半年以來，中鋼集團受宏觀經濟下行、鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷等外部因素及自身經營不善等內部因素影響陷入債務危機。2016年中鋼集團進行債務重組。

2021年12月31日，公司間接控股股東中鋼集團合并口徑負債總額為708.47億元，資產總額為756.47億元。中鋼集團（含中鋼資本）整體債務中，主要為債務重組形成的可轉債及留債，其中可轉債金額為284億元，留債金額為261億元。

公司間接控股股東中鋼集團的債務負擔較重，另中鋼洛耐控股股東所持中鋼洛耐股權和間接控股股東中鋼集團所持中鋼股份的股權存在質押情況。

2019年11月27日，中鋼科技發(fā)展有限公司將持有中鋼洛耐的部分股權質押給國家開發(fā)銀行，出質股權數額為2.54億元，被擔保的主債權金額為6.9億元，被擔保的主債權償還時間為2023年至2024年。另外，中鋼集團持有中鋼股份股權中的60.99%的股權被質押，被擔保的主債權金額為82.24億元，被擔保的主債權償還時間為2023年至2024年。

國新雙百壹號（杭州）股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股為14.72%，洛陽市國資國有資產經營有限公司持股為11.51%，北京建祥龍科技發(fā)展有限公司持股為5.89%，平羅縣濱河碳化硅制品有限公司持股為4.91%。

IPO后，中鋼科技發(fā)展有限公司持股為37.72%，國新雙百壹號（杭州）股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股為11.78%；

洛陽市國資國有資產經營有限公司持股為9.21%，北京建祥龍科技發(fā)展有限公司持股為4.71%，平羅縣濱河碳化硅制品有限公司持股為3.93%，中國冶金科技成果轉化有限公司持股為3.62%。