金融科技監(jiān)管沙箱再迎重大進(jìn)展，這次主要應(yīng)用在資本市場(chǎng)。

12月30日，北京商報(bào)記者獲悉，北京正式啟動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)，首批16個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目入圍，申報(bào)單位包括證券公司、基金管理、信用評(píng)級(jí)、科技企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)等多類型主體，業(yè)內(nèi)鏈條中覆蓋了客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)輔助、合規(guī)科技、監(jiān)管科技、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等各個(gè)領(lǐng)域。

在分析人士看來，此次北京資本市場(chǎng)監(jiān)管沙箱的啟動(dòng)，開啟了證券科技合規(guī)監(jiān)管的新紀(jì)元，也將為建設(shè)國(guó)家資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管體系提供北京樣本。

首批16個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目入箱

數(shù)字人民幣首次拓展至證券行業(yè)

距離名單公示僅僅一個(gè)多月，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)首批項(xiàng)目便在北京正式入箱。

12月30日，北京商報(bào)記者從北京市地方金融監(jiān)督管理局處獲悉，2021年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在北京地區(qū)率先啟動(dòng)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)工作要求，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)(北京)專項(xiàng)工作組(以下簡(jiǎn)稱“北京工作組”)已完成第一批試點(diǎn)項(xiàng)目的征集遴選、專家評(píng)審、專業(yè)評(píng)估、社會(huì)公示等工作，決定對(duì)16個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目啟動(dòng)試點(diǎn)，現(xiàn)予公告。北京工作組將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)工作要求，持續(xù)做好后續(xù)試點(diǎn)項(xiàng)目監(jiān)督和退出等工作。

北京商報(bào)記者注意到，從整個(gè)入箱項(xiàng)目來看，納入試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)類型多樣化，既包括證券公司、基金管理公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，也覆蓋了銀行機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)和行業(yè)協(xié)會(huì);另外業(yè)務(wù)類型上，業(yè)務(wù)涉及證券前中后臺(tái)整個(gè)生態(tài)的深刻改造，包括客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)輔助、合規(guī)科技、信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施等各個(gè)領(lǐng)域;此外在技術(shù)應(yīng)用上，也體現(xiàn)了“融合創(chuàng)新”特色，既涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，也包括安全多方計(jì)算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、云原生、信創(chuàng)等復(fù)合交叉技術(shù)應(yīng)用。

正如蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)說道的，“首批資本市場(chǎng)監(jiān)管沙箱創(chuàng)新應(yīng)用，明顯側(cè)重于資本市場(chǎng)應(yīng)用，可以看出證監(jiān)會(huì)版的監(jiān)管沙箱更側(cè)重機(jī)構(gòu)之間的金融科技應(yīng)用，這點(diǎn)和央行版較多C端應(yīng)用不同”。孫揚(yáng)指出，這些場(chǎng)景從業(yè)務(wù)和科技角度看，都是比較務(wù)實(shí)的場(chǎng)景，有利于從產(chǎn)品構(gòu)建、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品服務(wù)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)實(shí)現(xiàn)全流程促進(jìn)資本市場(chǎng)的數(shù)字化。

另從16個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目?jī)?nèi)容來看，有近三分之一的項(xiàng)目與數(shù)字人民幣或者區(qū)塊鏈技術(shù)有關(guān)，不難窺出數(shù)字人民幣的進(jìn)一步普及和大規(guī)模應(yīng)用將是大勢(shì)所趨。金融行業(yè)資深分析師王蓬博說道，“這也是數(shù)字人民幣首次應(yīng)用拓展到證券行業(yè)，預(yù)計(jì)將發(fā)揮出其在資金流轉(zhuǎn)中安全可追溯的特性”。

除了數(shù)字人民幣外，首批項(xiàng)目還有一個(gè)亮點(diǎn)則是入圍了較多防控金融風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂告訴北京商報(bào)記者，例如“證券交易信用風(fēng)險(xiǎn)分析大數(shù)據(jù)平臺(tái)”“智能排雷項(xiàng)目”“基于大數(shù)據(jù)的智能投資與風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)”等，這些項(xiàng)目將有利于防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)、提升風(fēng)險(xiǎn)化解能力，能為更好地監(jiān)管金融科技行業(yè)提供支撐。

創(chuàng)新與審慎兼顧

設(shè)立科技企業(yè)試點(diǎn)輔導(dǎo)機(jī)制

自2019年12月底北京率先開啟創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)以來，中國(guó)版金融科技監(jiān)管沙箱已試行兩周年。自啟動(dòng)以來，從“局部試點(diǎn)”到“多點(diǎn)開花”，從“金融機(jī)構(gòu)”到“科技公司”，從“地方試驗(yàn)”到“行業(yè)實(shí)踐”，不斷體現(xiàn)出中國(guó)監(jiān)管沙箱的特色。

當(dāng)前，監(jiān)管沙箱試點(diǎn)的一大看點(diǎn)在于創(chuàng)新型科技企業(yè)的參與程度，而從首批落地項(xiàng)目涉及的參與機(jī)構(gòu)看，監(jiān)管也頗為用心，除了少數(shù)機(jī)構(gòu)獨(dú)立申報(bào)外，大多仍采取“搭伴”入箱的模式，其中涉及了更多的跨界和跨部門合作。

根據(jù)試點(diǎn)范圍，申報(bào)單位包括證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金托管機(jī)構(gòu)等類型。值得一提的是，為幫助轄內(nèi)暫未找到試點(diǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合申報(bào)的科技企業(yè)加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)的理解，北京還設(shè)立了科技企業(yè)試點(diǎn)輔導(dǎo)機(jī)制。

試點(diǎn)輔導(dǎo)不作為試點(diǎn)申請(qǐng)的前置條件，試點(diǎn)輔導(dǎo)期內(nèi)不實(shí)際運(yùn)行證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。納入試點(diǎn)輔導(dǎo)的項(xiàng)目申報(bào)試點(diǎn)，仍須由相關(guān)科技企業(yè)與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合申報(bào)。

在業(yè)內(nèi)看來，試點(diǎn)輔導(dǎo)機(jī)制是在大量吸收和采納“北京經(jīng)驗(yàn)”的基礎(chǔ)上制定，開辟了科技企業(yè)單獨(dú)申報(bào)試點(diǎn)的綠色通道，大幅提升了科技企業(yè)參與試點(diǎn)的包容性和吸引力，對(duì)我國(guó)監(jiān)管沙箱機(jī)制創(chuàng)新具有標(biāo)志性意義。

“在深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的時(shí)代背景下，如何平衡發(fā)展和安全的關(guān)系，是監(jiān)管部門面臨的重大挑戰(zhàn)。”中國(guó)工商銀行首席技術(shù)官呂仲濤指出，此次資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)基于金融科技監(jiān)管“適應(yīng)性、包容性、有效性、審慎性”的四性原則，探索金融科技創(chuàng)新試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制，既有利于保持各市場(chǎng)主體的金融科技創(chuàng)新積極性，又有利于形成與時(shí)俱進(jìn)的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，為資本市場(chǎng)金融科技守正創(chuàng)新提供了有效的實(shí)施路徑。

中國(guó)政法大學(xué)法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任車寧同樣告訴北京商報(bào)記者，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)首批項(xiàng)目入箱，開啟了證券科技合規(guī)監(jiān)管的新紀(jì)元，不僅為企業(yè)業(yè)務(wù)、技術(shù)合規(guī)提供了試錯(cuò)、容錯(cuò)機(jī)制，也為監(jiān)管部門治理能力提升、公共產(chǎn)品供給創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件，在市場(chǎng)和政府之間搭建了承載安全和發(fā)展雙重目標(biāo)的雙向橋梁，更為相關(guān)行業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展注入了確定性。

機(jī)制有望常態(tài)化

或作為“通用”制度被廣泛推行

在業(yè)內(nèi)看來，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)首批項(xiàng)目正式入箱，不僅彰顯了工作開展的“北京速度”，也意味著“證監(jiān)會(huì)版”監(jiān)管沙箱機(jī)制的快速成熟，后續(xù)，監(jiān)管沙箱的機(jī)制理念或在更大范圍被不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)接受，未來或?qū)⒍ㄎ挥?ldquo;通用”制度安排而被廣泛推行。

正如車寧說道的，“監(jiān)管沙箱的內(nèi)容擴(kuò)展未來還不僅限于業(yè)務(wù)領(lǐng)域如從支付、信貸到證券、基金等的豐富，也包括合規(guī)領(lǐng)域的增加，形成縱橫交錯(cuò)的試點(diǎn)格局”。

北京前沿金融監(jiān)管科技研究院研究員同樣稱，考慮到作為國(guó)內(nèi)首個(gè)資本市場(chǎng)監(jiān)管沙箱，北京市項(xiàng)目試點(diǎn)工作開展以穩(wěn)妥推動(dòng)、有序創(chuàng)新為先，未來將有望實(shí)現(xiàn)多樣化。

一方面，北京可緊密結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)特色，充分發(fā)揮“兩個(gè)中心”的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步平衡申報(bào)產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)金融與科技業(yè)態(tài)融合。另一方面，建議增加中小型規(guī)?？萍计髽I(yè)的申報(bào)占比，在確保技術(shù)成熟的前提下為其提供適宜的創(chuàng)新測(cè)試環(huán)境，加速技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新活力。(記者劉四紅)